스토캐스틱(Stochastic Oscillator)이란?
스토캐스틱은 특정한 기간 동안의 주가의 변동폭 안에서 금일의 종가 위치를 백분율로 나타낸 것으로 시세의 과열을 판단하는데 유용한 지표입니다.
백분율로 나타내기 때문에 지표의 범위는 0~100%로 제한됩니다.
■ 스토캐스틱 패스트(Fast)와 슬로우(Slow)
스토캐스틱 지표는 스토캐스틱 패스트(Fast Stochastic Oscillator)와 스토캐스틱 슬로우(Slow Stochastic Oscillator) 두 가지가 있습니다.
스토캐스틱 패스트는 주가에 대한 반응은 빠르지만 지나치게 민감하게 반응하여 거짓 신호가 많다는 단점이 있습니다.
반면 스토캐스틱 슬로우는 주가에 대한 반응은 느리지만 거짓 신호는 비교적 적은 경향이 있습니다. 일반 투자자의 경우는 스토캐스틱 슬로우를 더 많이 사용합니다.
■ %K와 %D 선
스토캐스틱은 두 개의 선이 그래프로 표시됩니다.
스토캐스틱 패스트는 %K와 %D로 표시되며 스토캐스틱 슬로우는 %D 와 Slow %D로 표시합니다.
%K는 특정 기간 동안 가장 높은 값과 가장 낮은 값의 차이를 백분율로 나타낸 주가입니다.
즉, 최근 주가 범위와 관련된 현재 가격을 나타냅니다.
%K = (최근 주가 – 과거 n일간의 최저치) / 과거 n일간의 최고치 – 과거 n일간의 최저치) X 100
%K를 산출할 때의 기간은 보통 9일을 많이 사용하지만 그 외에 14일, 12일, 5일을 사용하기도 합니다.
%D는 %K의 단순 이동평균 값이며 Slow %D는 %D의 단순 이동평균 값입니다.
즉, Slow %D는는 %K를 이동평균한 다음 다시 이동평균화한 것이라고 할 수 있습니다.
%D와 Slow %D의 이동평균 기간은 3일을 많이 사용하지만 5일을 사용하기도 합니다.
요약 정리하면,
- %K = 특정 기간 동안 가장 높은 값과 가장 낮은 값의 차이를 백분율로 나타낸 주가
- %D = %K의 단순 이동평균 값
- Slow %D = %D의 단순 이동평균 값
- 스토캐스틱 패스트는 %K와 %D, 스토캐스틱 슬로우는 %D와 Slow %D를 사용
*일반적으로 스토캐스틱 슬로우를 많이 쓰기 때문에 스토캐스틱 슬로우를 기준으로 설명드리겠습니다.
■ 과열 영역
스토캐스틱에서 일반적으로 80 이상의 영역은 매수 과열, 20 이하의 영역은 매도 과열 영역으로 간주됩니다.
이 과열 영역에서 벗어나게 되면 추세의 전환으로 판단할 수 있습니다.
[매수 및 매도 과열 영역]
그러나 항상 과열 상태가 추세의 전환을 나타내는 것은 아닙니다. 매우 강력한 추세는 장기간의 과매수 또는 과매도를 유지할 수 있습니다.
매매기법
■ 매수 타이밍
스토캐스틱이 매도 과열 상태에서 20 이상으로 상향 돌파 시 매수 신호로 판단합니다.
매도 과열 영역(20 이하)에서 %K선이 %D선 위로 교차할 때(골든크로스)는 더 강한 매수 신호로 판단합니다(하기 이미지 참조)
단, 골든크로스가 발생해도 반드시 주가가 상승 추세로 전환되는 것은 아니기 때문에 기타 보조지표(MACD, 볼린저밴드 등)를 추가로 활용하는 것이 좋습니다.
[스토캐스틱 슬로우를 활용한 매수 및 매도 타이밍]
■ 매도 타이밍
스토캐스틱이 매수 과열 상태에서 80 이하로 하향 돌파시 매도 신호로 판단합니다.
매수 과열 영역(80 이상)에서 %K선이 %D선 아래로 교차할 때(데드크로스)는 더욱 강한 매도 신호로 봅니다(상기 이미지 참조).
단, 데드크로스가 발생해도 반드시 주가가 하락 추세로 전환되는 것은 아니기 때문에 기타 보조지표(MACD, 볼린저밴드 등)를 추가로 활용하는 것이 좋습니다.
■ 다이버전스(Divergence)
주가는 상승 추세에 있는데 스토캐스틱은 하락 추세를 그리고 있거나, 반대로 시세는 하락 중인데 스토캐스틱은 상승하는 경우 즉, 방향성이 역행하는 현상을 다이버전스(Divergence)라고 합니다.
[스토캐스틱 다이버전스 예시]
예를 들어, 주가는 신저가를 갱신했지만 스토캐스틱은 그렇지 않은 경우 하락 추세가 멈추고 상승 추세로의 전환이 시작되었다는 것을 의미할 수 있습니다.
마찬가지로 주가는 신고점을 갱신했으나 스토캐스틱은 전고점을 넘지 못한 경우(상기 이미지 참조) 상승 추세가 멈추고 하락 추세로 전환이 시작되었다는 것을 의미할 수 있습니다.
RSI와 스토캐스틱
RSI(Relative Strength Index, 상대강도지수)는 현재 추세의 강도를 백분율로 나타내어 최근 주가 수준에 비해 과매수 또는 과매도로 국면에 들어갔는지 여부를 나타냅니다.
기본 기간은 14일로 설정하며 70을 초과하면 과매수 상태, 30 미만은 과매도로 간주되며 잠재적으로 고점 또는 저점이 형성되고 있음을 시사합니다.
[스토캐스틱과 RSI 지표]
RSI는 추세가 강한 시장에서 더 유용하고, 스토캐스틱은 횡보 또는 제한적인 범위 내의 시장에서 더 유용합니다.
스토캐스틱 활용 시 주의점
스토캐스틱은 특정 범위 내에서는 유효하지만 강한 추세가 나왔을 때에는 위쪽 또는 아래 쪽에 오래 머물러 있기 때문에 매수 또는 매도 신호를 판단하기가 어렵고 거짓 신호가 나타나므로 주의가 필요합니다.
[강한 추세가 나타났을 때의 스토캐스틱]
따라서 스토캐스틱은 추세가 강한 장세보다는 광범위한 거래 범위 또는 느리게 움직이는 추세에서 활용하는 것이 효과적입니다.
함께 사용하는 보조지표
■ 스토캐스틱과 볼린저밴드(Bollinger Band)
볼린저 밴드는 상한선, 중심선, 하한선 총 3개선으로 구성된 지표로 상단과 하단의 선은 각각 저항과 지지로 작용합니다.
볼린저 밴드(20,2) 의 상단(상한선)에 주가가 닿거나 넘어선 후에 스토캐스틱 데드크로스 또는 80 이하로 하향 돌파가 발생하면 매도 신호로 판단합니다.
■ 스토캐스틱과 MACD(Moving Average Convergence-Divergence)
MACD는 주가의 추세를 판단하고 매수 또는 매도 시점을 정하는데 도움이 되는 기술적 지표입니다.
스토캐스틱 골든크로스가 발생하고 MACD가 상향 추세 또는 골든크로스가 발생하면 매수 신호로 판단합니다.
반대로 스토캐스틱은 골든크로스인데 MACD는 하향 추세이거나 데드크로스 상태이면 거짓 매수 신호일 수 있습니다.
물론 MACD를 함께 보더라도 거짓 신호가 나올 수 있으나 그 빈도를 줄일 수 있습니다.
마치며
스토캐스틱은 대표적인 기술적 지표 중 하나로 잘 활용하면 보다 효과적인 매매 전략을 수립할 수 있습니다. 그러나 항상 스토캐스틱이 정확한 매매 신호를 나타내는 것은 아니므로 기타 보조지표 등을 추가로 활용하고 리스크 관리에 유의해야합니다.
감사합니다