CCI란?
CCI(Commodity Channel Index)는 현재의 주가가 일정 기간 동안의 이동 평균으로부터 얼마나 떨어져 있는지를 측정하는 지표입니다.
100 이상이면 과매수, -100 이하면 과매도 신호로 판단하며 CCI에 상한과 하한은 없습니다.
따라서 ±100을 넘어 ±200, ±300으로 수치가 커질 수 있습니다.
■ CCI 계산식
CCI=TP-SMA/MD x 0.015
- TP(Typical Price)= 고가+저가+종가/3
- SMA(Simple Moving Average)=TP의 N일자 이동 평균
- MD(Mean Deviation) = TP-SMA의 N일자 이동 평균
- 기간(N): 평균을 구하는데 기준이 되는 기간으로 20일 또는 14일로 설정하는 것이 일반적입니다. 기간이 짧을 수록 변동이 커지며 기간이 길수록 추이가 느긋하게 변화합니다.
CCI 지표 매매기법
■ 기준선(0) 매매
CCI가 정확히 0이 되는 지점은 일정 기간 동안의 이동 평균 수치와 현재 주가가 일치함을 의미합니다.
CCI가 0보다 크면 현재 주가가 일정 기간의 평균보다 높다는 뜻이며 CCI가 0보다 적으면 현재 주가가 일정 기간의 평균보다 낮다는 것을 의미합니다.
따라서 0선을 추세 기준점으로 삼고 매매 시점으로 활용할 수 있습니다.
- 매수: CCI가 0선을 상향 돌파
- 매도: CCI가 0선을 하향 돌파
단, 0선을 기준으로 한 매매는 추세가 이미 전환된 후의 늦은 대응이 될 수 있으므로 ±100선을 함께 활용하는 것이 좋으며 횡보장에서는 거짓 신호가 많이 발생하므로 RSI, 볼린저밴드(Bollinger Band) 등 다른 지표와 함께 활용하는 것이 효과적입니다.
■ ±100선 매매
매수 타이밍
① CCI가 과매도 구간인 -100을 상향 돌파하면 추세 전환의 신호로 보고 매수로 판단합니다. 추가로 0선을 상향 돌파하면 새로운 상승 추세가 시작되는 신호로 봅니다.
② CCI가 +100선을 상향 돌파하면 매수 시점으로 판단합니다. CCI가 +100을 넘으면 주가가 평균 값보다 크게 상승하고 있다는 증거이므로 강한 상승 추세가 발생했다고 판단할 수 있습니다.
매도 타이밍
③ CCI가 +200 이상 오르게 되면 지나친 과매수이기 때문에 갑자기 하락 추세가 시작될 가능성이 높습니다. 따라서 리스크를 줄이기 위해 +200까지 상승했을 때는 매도하는 것이 좋습니다
④ CCI가 +100을 하향 돌파하면 하락 추세가 시작되는 신호이며 0에 가까워질 수록 하락으로 전환할 가능성이 높아지므로 매도 신호로 판단합니다. 단, 모든 경우에 들어맞는 것은 아니기 때문에 거짓 신호(아래 그림의 주황색 표시)가 나올 수 있으므로 기타 지표(스토캐스틱, RSI 등)와 함께 보는 것이 좋습니다.
⑤ CCI가 -100 밑으로 하향돌파하면 주가가 평균 값보다 크게 하락하고 있다는 증거이므로 강한 하락 추세가 발생했다고 판단할 수 있습니다.
■ 다이버전스 매매
주가는 오르는데 CCI는 하향 추세에 있거나 반대로 주가는 하락 중인데 CCI는 상향 추세에 있는 경우를 다이버전스(Divergence)라고 합니다.
다이버전스가 발생하면 추세의 전환이 발생하는 신호로 해석합니다.
-100~+100 사이의 구간에서 발생하는 다이버전스보다 과매수, 과매도 구간에서 발생할 경우 추세 전환을 알리는 강력한 신호로 판단합니다.
CCI의 한계점
CCI는 후행성 지표로 횡보장에서는 유의미한 지표가 되기 어려우므로 다른 지표들과 함께 보는 것이 좋습니다.
또한 구간의 상한 및 하한이 없기 때문에 종목별로 과매수 및 과매도의 기준값이 달라질 수 있습니다.
CCI와 함께 활용 가능한 지표
CCI는 볼린저밴드(Bollinger Band)와 RSI(상대강도지수)를 같이 활용함으로써 정확도를 보다 높일 수 있습니다.
■ 볼린저밴드(Bollinger Band)
볼린저 밴드는 상한선, 중심선, 하한선 총 3개선으로 구성된 지표로 상단과 하단의 선은 각각 저항과 지지로 작용합니다.
- 매수: 캔들이 볼린저 밴드(20,2)의 아랫선(하한선)을 상향 돌파하고 CCI가 -200을 상향 돌파시 매수
- 매도: 캔들이 볼린저 밴드(20,2)의 윗선(상한선)을 하향 돌파하고 CCI가 +200을 하향 돌파시 매도
■ RSI(상대강도지수)
RSI(Relative Strength Index, 상대강도지수)는 현재 추세의 강도를 백분율로 나타내어 최근 주가 수준에 비해 과매수 또는 과매도로 국면에 들어갔는지 여부를 나타냅니다.
기본 기간은 14일로 설정하며 70을 초과하면 과매수 상태, 30 미만은 과매도로 간주되며 잠재적으로 고점 또는 저점이 형성되고 있음을 시사합니다.
- 매수: RSI가 과매도 구간(30 이하)에 있고 CCI가 -200 이하일 경우 바닥일 가능성이 높습니다.
- 매도: RSI가 과매수 구간(70 이상)에 있고 CCI가 +200 이상일 경우 고점일 가능성이 높습니다.
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감사합니다