MACD(Moving Average Convergence-Divergence)란?
MACD는 Moving Average Convergence-Divergence의 약자로 투자자가 주가의 추세를 식별하고 매수 또는 매도를 위한 시장 진입점을 정하는데 도움이 되는 기술적 지표입니다.
MACD지표는 MACD선, Signal선, 기준선으로 구성되며 MACD Oscillator(오실레이터)를 추가 지표로 활용할 수 있습니다.
■ MACD선
MACD선은 단기 이동평균값에서 장기이동평균값을 뺀 차이로 계산되며 단기와 장기 이동평균 사이의 관계를 보여주는 지표입니다.
기본 설정값은 단기 12일, 장기 26일입니다.
[MACD선 계산식 = 단기지수이평-장기지수이평]
■ Signal선
Signal선은 n일의 MACD 이동평균을 다시 이동평균한 값입니다
기본 설정 값은 n=9일입니다.
■ 기준선
MACD가 기준선(0)에서 멀어질수록 두 이동평균선의 거리가 서로 멀어지고 있음을 나타냅니다.
■ MACD Oscillator (오실레이터)
MACD선과 Signal선 사이의 거리를 히스토그램 막대 형태로 나타낸 것이 MACD 오실레이터입니다.
MACD선이 Signal선 위에 있으면 히스토그램은 MACD의 기준선(0선) 위(플러스 영역)에 있게 되며, MACD선이 Signal선 아래에 있으면 히스토그램은 MACD의 기준선(0선) 아래(마이너스 영역)에 있게 됩니다.
히스토그램의 높이 변화는 주가 변동의 모멘텀을 나타내므로 추세의 강약을 볼 수 있습니다.
히스토그램의 길이가 길어질수록 매수 또는 매도의 강도가 증가하고 있다고 판단할 수 있으며 반대로 히스토그램의 길이가 짧아질수록 그 강도가 약해지고 있는 것으로 파악할 수 있습니다.
MACD 보는 법 및 매매기법
■ MACD선과 Signal선을 이용한 매매
〇 MACD선이 Signal선을 상향 돌파 시 (골든크로스) 상승 신호
MACD선이 Signal선을 상향 돌파하여 교차하면 (골든크로스) 상승 추세 전환을 의미하며 매수 신호로 볼 수 있습니다.
〇 MACD선이 Signal선을 하향 돌파 시 (데드크로스) 하락 신호
반대로 MACD선이 Signal선을 하향 돌파하여 교차하면 (데드크로스) 하락 추세로의 전환을 의미하며 매도 신호로 볼 수 있습니다.
그러나 골든/데드크로스가 나타났다고 해서 반드시 주가가 상승/하락 전환하는 것은 아닙니다.
원래 MACD는 이동평균선을 기반으로 만들어진 기술적 지표이기 때문에 이동평균선과 함께 보면 더 효과적입니다. 주가가 장기이동평균선 부근에 있는 상태에서 골든크로스가 나타나면 보다 상승 확률이 높다고 할 수 있습니다.
MACD선과 Signal선을 이용한 매매는 두 선이 기준선(0)위에 있을 때 신뢰도가 더 높으며, MACD선과 Signal선이 교차하는 각도가 클수록 신뢰도가 높습니다.
또한 MACD선이 기준선 위에서 전 고점을 돌파할 때를 매수 시점으로 봅니다.
■ MACD선과 기준선(0)을 이용한 매매
MACD선이 기준선(0)을 하향 돌파하면 하락 추세의 시작을 나타내며, MACD선이 기준선(0)을 상향 돌파 시 상승 추세의 시작을 나타냅니다.
■ MACD 오실레이터를 이용한 매매
오실레이터의 히스토그램이 플러스에서 마이너스로 바뀌는(또는 그 반대) 시점에서 매매 타이밍을 잡을 수 있습니다.
히스토그램은 MACD선과 Signal선의 보조지표로 함께 사용하면 좋습니다.
MACD선과 Signal선의 골든크로스 시 히스토그램이 증가하고, MACD선과 Signal선의 데드크로스 시 히스토그램이 하락합니다. 만약 골든크로스 상태에서 히스토그램이 증가하지 않는 다면 거짓 신호일 가능성이 있습니다.
그 밖에 히스토그램이 0선 부근에서 미미하게 움직이는 상태는 경계가 필요합니다. 이는 시장의 움직임이 일정하지 않거나 추세가 끝나고 있을 가능성을 보여줍니다.
■ 다이버전스(Divergence)를 이용한 매매
MACD의 저점/고점과 주가의 저점/고점이 서로 다른 방향으로 진행되는 현상을 다이버전스라고 합니다.
다이버전스가 발생하면 현재의 추세가 끝나고 곧 새로운 방향으로 주가가 움직일 것으로 예상할 수 있습니다.
〇 약세 다이버전스(Bearish Divergence)
주가는 새로운 고가를 갱신함에도 불구하고 MACD는 고점을 갱신하지 않는 상황으로 상승 추세의 기세가 약해지고 하향 추세로 전환될 수 있음을 나타냅니다.
〇 강세 다이버전스(Bullish Divergence)
반대로 주가가 신저가를 갱신하고 있음에도 불구하고 MACD가 저점을 갱신하지 않는 상황은 하락 추세가 약해지고 상승 추세로 전환할 가능성을 시사합니다.
다이버전스는 MACD선 뿐만 아니라 히스토그램에서도 발생할 수 있으며 과매도, 과매수 국면에서 더욱 신뢰도가 높습니다.
다이버전스가 발생하면 조기에 시장의 추세 전환을 예상하고 적절한 대응을 취할 수 있지만 RSI(상대강도지수), 이동평균선 등 다른 기술적 지표와 함께 사용하면 더 효과적입니다.
MACD 지표와 함께 쓰면 효과적인 보조 지표
■ RSI(상대강도지수)
RSI(상대강도지수)는 시장이 최근 주가 수준에 비해 과매수 또는 과매도로 국면에 들어갔는지 여부를 나타냅니다.
기본 기간은 14일로 설정하며 70을 초과하면 과매수 상태, 30 미만은 과매도로 간주되며 잠재적으로 고점 또는 저점이 형성되고 있음을 시사합니다.
MACD선은 이동평균선 간의 관계를 측정하기 때문에 상대적인 기준으로 작동하는 반면, RSI는 과매수 또는 과매도를 파악할 수 있기 때문에 보조지표로 활용될 수 있습니다.
MACD가 빠르게 상승하거나 하락하고 RSI가 과매수 또는 과매도 상태라면 곧 정상 수준으로 돌아올 것이라는 신호가 될 수 있습니다.
RSI 과매도 상태에서 MACD의 골든크로스(MACD선이 Signal선을 상향 돌파)가 형성되면 매수 신호로 봅니다.
RSI 과매수 상태에서 MACD의 데드크로스(MACD선이 Signal선을 하향 돌파)가 형성되면 매도 신호로 봅니다.
MACD의 단점 및 주의점
■ MACD선이 기준선(0) 밑에 있을 때와 이동평균선이 역배열인 상태에서는 MACD 지표의 신뢰도가 떨어집니다.
■ MACD가 기준선(0) 부근에서 잘 움직이지 않을 경우는 추세가 발생하지 않는 상태이므로 거래는 삼가하는 것이 좋습니다.
■ MACD는 후행 지표이기 때문에 주식의 과거 움직임을 기반으로 합니다. 따라서 횡보하거나 불규칙하고 급격하게 움직이는 시장(급등 및 급락장)일 때는 효과적이지 않습니다.
■ MACD는 장기 이동평균선을 사용하기 때문에 단기적인 주가 변동에 대한 반응이 둔하며 돌발적인 주가의 움직임을 파악할 수 없기 때문에 소형주 등 주가의 움직임이 심한 종목에서는 기능하지 않는 경우가 있습니다.
마치며
MACD는 대표적인 기술적 지표 중 하나로 잘 활용하면 보다 효과적인 매매 전략을 수립할 수 있습니다. 그러나 반드시 MACD가 정확한 매매 타이밍을 나타내는 것은 아니므로 기타 보조지표 등을 추가로 활용하고 리스크 관리에 유의해야합니다.
감사합니다